ФИНАНСОВЫЕ ИНСТИТУТЫ. БАНКОВСКАЯ СИСТЕМА

jekonomika1

Причины возникновения и формы денег

Деньги — это, пожалуй, одно из наиболее великих изобретений человеческой мысли. В живой природе аналогий не найти. Даже самые примитивные цивилизации в самых глухих уголках Земли создали свои виды денег. Роль денег, эталона всех обменов, всегда выпадала тому товару, на который был наибольший спрос или который был наиболее удобен для этих целей. Историки обнаружили свидетельства того, что у народов мира роль денег игра­ли самые разные товары: соль, хлопковые ткани, медные браслеты, золотой песок, лошади, раковины и т.д. Человечество долго искало тот универсальный денежный товар, который будет интересен для всех участников рынка и позволит вести через себя любые сделки. Многие века наиболее удобным денежным товаром казались драгоценные метал­лы — серебро и золото, которые имели ряд преимуществ:

  • редкость — так как золото и серебро всегда добывали в объемах куда мень­ших, чем спрос на них, то весовая единица драгоценных металлов имела высокую ценность и могла служить в обмене эквивалентом большого объе­ма других товаров, что было очень удобно;
  • высокая ликвидность — поскольку предложение ценных металлов на рынке было малым, а спрос — большим, то возможность ликвидировать деньги, т. е. обменять их на другие товары, имелась всегда;
  • долговечность — серебро и золото — это металлы, довольно устойчивые к износу, а потому монеты из них могли служить долго (золотая монета — до 10 лет), кроме того, эти металлы не ржавеют и не окисляются, а значит, могут успешно использоваться не только для выполнения функции средства обмена сегодня, но и для накопления золотых резервов, которые можно будет использовать через много лет в будущем;
  • портативность — в силу редкости и вытекающей из этого высокой ценности можно было делать монеты из драгоценных металлов небольшими по раз­мерам и массе, но с большой ценностью;
  • отличимость — серебро и золото довольно хорошо распознавались людьми, и было нетрудно найти способы проверки подлинности монет из этих ме­таллов;
  • делимость — в силу редкости и высокой ликвидности было нетрудно делать монеты любой массы с разной ценностью, что упрощало расчеты;
  • однородность — люди быстро научились очищать драгоценные металлы от примесей, и потому можно было обеспечить изготовление монет с одинако­вым содержанием этих металлов и, следовательно, стандартной ценностью. Более того, если золотой слиток будет разрезан на части, то при необходи­мости эти куски золота — без ущерба для ценности металла — могут быть снова слиты воедино.

Вот почему золото и серебро в виде слитков и монет надолго стали основой денежных систем многих стран мира и на протяжении веков слова «золото», «сереб­ро» и «деньги» были синонимами. Но со временем становилось все более очевидно, что драгоценные металлы не лучшая основа денежного обращения, так как у них есть серьезные недостатки: перевозка и хранение крупных денежных сумм были сопряжены с большими зат­ратами на обеспечение безопасности.

На смену им в денежный мир стали проникать заменители товарных денег — всякого рода документы, которые поначалу служили лишь символом — обозначением то­варных денег. Именно такими первыми символическими деньгами были государ­ственные и банковские расписки в том, что обладатель расписки внес определен­ную сумму товарных денег на хранение и имеет право получить ее обратно. Как только стало возможно передавать такие расписки (и связанные с ними права на получение товарных денег) от одного владельца другому, начался по сути процесс возникновения нового порядка в мире денежного обращения, а именно вытеснения товарных денег более удобными символическими деньгами.

Инструментом для нового денежного обращения стали бумажные деньги. Впервые они были пущены в обращение в Древнем Китае в IX в. А уже во время правления династии Юань (1271—1368 гг.) они печатались в больших количествах и были главным средством денежного обращения в Китае. Впрочем, и в других странах широко пользо­вались заменителями «настоящих денег», т. е. монет из благородных металлов. Номи­нал таких знаков оплаты удостоверялся печатью государя или подписью и личной печатью купца или банкира.

В странах западной цивилизации пионером в деле широкого выпуска бумажных денег стали Североамериканские Штаты (предтеча нынешних Соединенных Шта­тов Америки) — в 1690 г. такие денежные знаки стал печатать штат Массачусетс. Такие банковские билеты выписывались банкиром. Это было его обязательство выплатить в любой момент подателю билета указанную на этом документе денеж­ную сумму. Чем богаче был банк, чем выше была его репутация, тем больше доверия вызывали его банковские билеты и тем шире они использовались в расчетах купцов и граждан, заменяя золото и серебро. Начиная со времен Первой мировой войны в большинстве стран мира банкно­ты центральных банков стали основным средством всех наличных платежей, т. е. главной формой наличных денежных средств. Их дополняет разменная монета, ко­торую чеканят специальные государственные организации — монетные дворы. Деньги были созданы прежде всего для облегчения обмена. А поскольку об­мен — одно из самых древних занятий человечества, в ту же седую старину уходят корни и денежной системы. Хотя человечество изначально придумало деньги лишь для облегчения и уско­рения обмена, со временем деньги начали выполнять и другие функции.

Деньги в современной экономике выполняют три основные функции:

  • средства обмена;
  • средства измерения (счета);
  • средства сбережения.

Деньги — особый товар, который принимается всеми в обмен на любые другие товары и услуги. Деньги служат тем универсальным языком, с помощью которого легко догова­риваются между собой все продавцы и покупатели. И пока с деньгами все в порядке,  «разговор торговли на языке денег» происходит без проблем. Но если дела в денежном мире разлаживаются, то торговлю сразу же начинает «лихорадить», а следом «заболе­вает» вся экономика.

Менее очевидна, но не менее важна вторая функция денег — средства измерения (учета). В реальности чаще бывает несколько де­нежных товаров, через которые участники торга соизмеряют предлагаемые ими к обмену блага. Так, в России в конце 1991 г. на пороге экономических реформ дефицит всех товаров стал настолько острым, что обычные деньги почти перестали быть полез­ными — огромная доля торговли пошла на основе бартера. И тут же выявились новые денежные товары (автомобили, лес, сталь, бензин, мясо), на которые можно было выменять все, что нужно. Деньги — особый товар, который принимается всеми в обмен на любые другие товары и услуги, позволяя единообразно соизмерить все товары для нужд обмена и учета.

Последняя функция —  средства сбережения или накопления сокровищ.  Конечно, деньги не единственная форма сокровищ. Эту роль у них оспаривают цен­ности иного рода: недвижимость (земельные участки или дома), произведения искусства, антиквариат, драгоценности, коллекции марок или монет и даже винные погреба. Все эти активы при необходимости можно использовать для того, чтобы выме­нять на них какие-то другие блага. Для использования неденежных активов, таким образом, владельцу надо либо найти способ прямо обменять их на нужные ему блага, либо сначала превратить неденежные активы в деньги. Последнее возможно только путем ликвидации (про­дажи) активов. Чем легче и быстрее можно получить за имущество его реальную рыночную стоимость, тем более ликвидным он является. Однако если активы хранятся в форме денег, то задача предельно облегчается. Ведь деньги можно использовать для приобретения нужных благ без всяких проме­жуточных операций, то есть непосредственно. Таким образом, деньги имеют большое преимущество перед остальными активами — они абсолютно ликвидны. Иными сло­вами, высшей степенью ликвидности обладает сама наличность.

Действительно, для продажи дома, земельного участка или картины знамени­того художника (ликвидации имущества) требуются время и усилия. Более того, заранее даже трудно сказать, сколько удастся выручить денег. Иногда цены взлетают до небес, а иногда полотна снимают с торгов: никто не хочет дать за них и стартовой, минималь­ной цены. Следовательно, все неденежные формы сокровищ куда менее ликвидны, чем сами деньги. Но даже если в денежной системе страны все обстоит нормально и выпущенные в обращение деньги признаются всеми и как средство обращения, и как средство сбережения, то это еще не означает, что хранение сбережений в форме денег — однозначно наилучшее решение. Дело в том, что накопление денег чревато для их владельца определенными потерями, порождаемыми двумя причинами:

  • упущенной возможностью получения дохода. Деньги могли бы принести доход при вложении их в коммерческие операции;
  • обесценением денег в результате инфляции.

Именно первый из этих источников потерь «скупых рыцарей» имел в виду Шекспир, когда устами одного из своих персонажей заметил: «Зарытый клад ржавеет и гниет, лишь в обороте золото растет!». Поэтому выбор формы накопления сокровищ — сложная экономическая зада­ча, решать которую приходится всем: и профессиональным экономистам, и про­стым гражданам, которым удалось сделать хотя бы небольшие сбережения.

tsentrobank-rf-pyataya-kolonna-frs

Огромную роль в решении этой задачи играют финансовые институты обще­ства, которые помогают направлять потоки денежных средств от собственников сбережений к заемщикам, нуждающимся в дополнительных средствах для развития бизнеса или приобретения потребительских благ. В мире сейчас существует очень много типов финансовых институтов, но важнейшими из них являются банки, различные сберегательные организации, фондовые биржи, а также страховые и инвестиционные компании. Экономическая жизнь страны должна организовываться таким образом, что­бы не развивался бартер и ничто не мешало использованию денег в присущих им функциях.

Финансовые институты—коммерческие учреждения, осуществляющие финансовые операции. В систему финансовых институтов принято включать банки, страховые компании, инвестиционные компании,  пенсионные фонд, фондовые биржи, а также межгосударственные финансово-кредитный институты. Все они призваны обеспечивать целостную финансовую политику как в рамках каждгого государства, так и во всем мире в целом.

%d0%b8%d0%bb%d0%bb%d1%8e%d1%81%d1%82%d1%80%d0%b0%d1%82%d0%b8%d0%b2%d0%ba%d0%b0-1

Причины появления и виды банков

Банки — весьма древнее экономическое изобретение. Первые банки возникли еще на Древнем Востоке в VII—VI вв. до н.э., когда уровень благосостояния людей позволил им делать сбережения при сохранении приемлемого уровня текущего потребления. Затем эстафету подхватила Древняя Греция. Здесь наиболее чтимые храмы стали принимать деньги на хранение на время войн, поскольку воюющие стороны считали недопустимым грабить святилища. Но едва в хранилищах древних банков появились мешки с сокровищами, как в их сторону обратился взор местных предпринимателей — купцов и ремесленников. У них возник вполне резонный вопрос: а нельзя ли на время воспользоваться чужими сбережениями для расширения масштабов своих операций?! Естественно, за плату! Так пересеклись интересы двух важнейших участников экономики — владельца сбережений и коммерсанта, нуждающегося в капитале для расширения своей дея­тельности. Именно этому и обязаны банки своим рождением. Это означает, что банки выполняют в экономике четыре основные функции:

  • расчетную — организуя взаимные расчеты продавцов и покупателей товаров и услуг, пусть даже находящихся в разных странах;
  • депозитную — обеспечивая владельцам сбережений возможность поместить временно свободные деньги в банк и получить за счет этого дополнительный доход;
  • кредитную — предоставляя возможность фирмам, домохозяйствам и прави­тельствам привлечь на временной основе и за плату денежные средства, которые им необходимы для решения тех или иных проблем;
  • создания новых форм денег для ускорения и облегчения платежей за товары и услуги (например, чековых книжек, листы которых с подписью владельца чекового счета могут передаваться из рук в руки, подобно бумажным день­гам, чтобы этот лист в конечном счете можно было предъявить в банк и получить в обмен проставленную в чеке денежную сумму).

Кроме того, банки оказывают клиентам и множество других услуг, например помогают управлять сбережениями, содействуют в организации продажи фирмами своих акций и облигаций, организуют рынок купли-продажи валюты, предоставля­ют сейфы для хранения ценностей (услуга «сейфинга») и т. д. Итак, банки выступают в роли коллективной «копилки» для граждан страны. Они собирают под свои гарантии те сбережения, которые иначе хранились бы у граждан просто дома или давались бы в долг под расписки (как это было в старину). Но банки не просто «копилки» — они умеют заставить деньги расти и прино­сить доход владельцам сбережений. При этом собственникам сбережений даже не нужно самим заниматься коммерческим вложением своих средств — за них это сделают банкиры. Получение дохода для владельцев сбережений обеспечивается банками на ос­нове очень простого (на первый взгляд) экономического механизма. Суть его состо­ит в том, что банки одалживают собранные сбережения граждан государству и коммерческим фирмам, если тем не хватает денег для своей деятельности. Такое одалживание называется кредитованием. Естественно, что одалживание осуществляется ради той платы, которая берется с заемщиков за пользование кредитом. Большая часть этой платы уходит на вы­плату вознаграждения — процентного дохода — владельцам сбережений. А часть — ее называют маржей — остается самим банкам и образует их доход.

Банки делятся на эмиссионные и коммерческие. Как правило, эмиссионным является либо один (государственный, центральный) банк, либо несколько банков, выполняющих эту функцию от лица государства. В России эмиссионным является только Центральный банк России, принадлежащий государству. Эмиссионный банк не обслуживает частных лиц и фирмы. Он ведет дела только с государством и коммерческими банками. Все остальные банки относятся к категории коммерческих и обслуживают граждан и фирмы.

  1. Центральный (эмиссионный) банк (ЦБ) — это банк банков. Он не производит операций с деловыми фир­мами или частными вкладчиками. Главная функция Центрального банка состоит в проведении общенаци­ональной кредитно-денежной политики, которая ока­зывает значительное влияние на состояние финансо­вого сектора и всего народного хозяйства в целом. ЦБ регулирует денежную и кредитную системы, а также не­посредственно кредитует правительство. Регулирование денежной системы осуществляется через эмиссию (вы­пуск) банкнот в соответствии с потребностями нацио­нальной экономики. Регулирование кредитной системы ведется через создание особых условий, оказывающих влияние на кредитную политику всех коммерческих банков. Центральные банки, как правило, являются юридически самостоятельными и непосредственно не подчинены государству. (Подробнее о центральном банке будет ниже)
  2. Коммерческие банки — это многофункциональные уч­реждения, оперирующие в различных секторах рын­ка ссудного капитала. Крупные коммерческие банки предоставляют своим клиентам полный комплекс фи­нансового обслуживания, который включает: кредиты, прием депозитов, расчеты и т. д. В этом состоит отли­чие от специализированных финансовых учреждений, которые выполняют ограниченные функции. Коммер­ческие банки традиционно играют роль базового зве­на кредитной системы. Главной функцией коммер­ческих банков в национальной экономике является кредитование промышленности, сельского хозяйства, жилищного строительства, торговли.

Принципы кредитования

Кредитование — это предоставление денежных средств во временное пользование и за плату. Но за этим простейшим определением скрыва­ется море проблем, делающих работу банкира одной из сложнейших профессий в мире экономики. Кредитование регулируется принципами предельно кратко, то они будут выглядеть следующим образом:

Срочность — банк является собственником лишь той (меньшей) части имеющих­ся у него в распоряжении денег, которая была вложена в его создание учредителями, а затем накоплена самим банком за счет полученной им прибыли. Но кроме собственных средств банки используют для кредитования и средства, переданные им на хранение вкладчиками. Например, в 1995 г. у большинства самых крупных российских банков доля собственных средств в общей сумме «работаю­щих» средств составляла, как правило, лишь 13—26%. Таким образом, основным источником средств для кредитования являются де­позиты вкладчиков. Различают: депозиты до востребования (текущие счета) — это вклады, с которых вклад­чик может изъять деньги в любой момент, и срочные депозиты — это вклады, с которых владелец обязуется не брать деньги до истечения определенного срока. Соответственно банк может вкладывать полученные им в распоряжение деньги тоже только на некоторый срок — не больший, чем ему разрешил пользоваться этими деньгами вкладчик. Поэтому кредиты всегда выдаются на строго определен­ный срок. Если должник не возвращает деньги к установленной в кредитном дого­воре дате, то банк либо взыскивает с него деньги или имущество через суд, либо начинает брать штраф за просрочку погашения кредита.

Платность. Конечно, люди издавна пользовались услугами банков и для надеж­ного хранения денег. Поэтому банки предоставляют деньги во временное пользование только за плату, называемую «процент за кредит». Устанавливается эта плата обычно в про­центах к сумме кредита и в расчете на 1 год использования заемных средств. За ссуды на большие сроки ставки процента устанавливаются более высокими: ведь такие ссуды надо обеспечивать срочными депозитами соот­ветствующей длительности. Между тем по срочным депозитам на длительные сроки вкладчики требуют более высокий процент своего дохода, и банкам приходится на это соглашаться, чтобы получить средства.

Возвратность. Этот принцип кредитования несложен: кредит предоставляется в пользование на срок и должен быть возвращен вовремя. Но для самого банка соблюдение этого принципа предполагает проведение очень кропотливой работы по оценке заемщиков, а точнее, их кредитоспособности. Чтобы оценить кредитоспособность заемщиков, банки проводят специальный анализ экономической Кстати, делается это в рамках закона, и каждый заинтересованный может затребовать ту информацию, которую сообщает о нем агентство, и, если она неверна, опротестовать ее через суд.

Гарантированность. Банки отдают в долг, как мы убедились, преимущественно чужие деньги, доверенные им вкладчиками. Чтобы защитить эти деньги от потерь, банки, наряду с анализом кредитоспособности заемщика, давным-давно придумали еще один способ подстраховки. Они стали требовать с заемщика доказательств наличия у него собственности, которая может быть продана, чтобы обеспечить возврат кредита, или даже передачи им такого обеспечения в залог. Например, коммерческая фирма берет в банке ссуду, чтобы купить товары для своего магазина. В этом случае банк вправе потребовать, чтобы эти товары были оформлены как залог по ссуде и даже переданы под контроль его служащим. И если фирма не в состоянии вовремя погасить долг, банк может забрать у нее эти товары и самостоятельно их продать для покрытия своих потерь из-за неплатежеспособно­сти заемщика. При этом кредит всегда дается на сумму меньшую, чем можно вы­ручить при продаже залога. А вдруг товары будут продаваться плохо и придется снижать на них цены? Аналогичным образом, давая кредиты на покупку жилья (ипотечные кредиты), российские банки оговаривают в договоре свое право забрать у заемщика куплен­ную им за счет кредита квартиру. Это позволяет банку перепродать квартиру-залог новому владельцу и вернуть деньги вкладчиков, выданные когда-то в форме кредита несостоятельному первому заемщику.

%d0%b8%d0%bb%d0%bb%d1%8e%d1%81%d1%82%d1%80%d0%b0%d1%82%d0%b8%d0%b2%d0%ba%d0%b02

Роль Центрального банка в регулировании кредитно-денежной системы страны

В большинстве стран мира главный (эмиссионный) банк сейчас исполняет следующие основные функции:

  • по поручению государства осуществляет выпуск (эмиссию) наличных денег;
  • действует как «банк банков», т. е. хранит денежные резервы коммерческих банков и выдает им при необходимости ссуды (кредитор последней инстан­ции), а также от имени государства осуществляет надзор за их деятельностью;
  • играет роль банкира правительства, поскольку именно он продает на фон­довом рынке, размещает государственные ценные бумаги (государственные облигации и т. д.), предоставляет кредиты правительству в случае особой необходимости, ведет расчетные операции для правительства и всех органи­заций, которые принадлежат государству, ведет денежные операции госу­дарственного казначейства, хранит государственные резервы в драгоценных металлах и свободно конвертируемой валюте;
  • является главным организатором безналичного денежного обращения в стране, помогая коммерческим банкам страны осуществлять расчеты между собой по своим операциям и по поручениям своих клиентов;
  • регулирует денежно-кредитные операции и наблюдает за тем, как действу­ющие в стране коммерческие банки соблюдают законы.
  • выдаёт лицензии финансовым организациям в государстве. То есть выдаёт право деятельности на территории России.
  • по поручению правительства изменяет учётную ставку банковского процента (ставку рефинансирования). То есть ставку по кредитам которые ЦБ выдаёт коммерческим банкам, от размера этой ставки зависит ставка кредита, которые выдают коммерческие банки населению и фирмам.

Отсюда вытекают основные цели деятельности и Центрального банка Россий­ской Федерации. Наш национальный банк должен обеспечивать:

  • защиту и устойчивость рубля;
  • развитие и укрепление банковской системы страны;
  • эффективное и бесперебойное функционирование платежной системы

Заметим, что хотя центральные (государственные) банки в любой стране не об­служивают ни граждан, ни фирмы, они ведут собственную коммерческую деятель­ность и даже зарабатывают прибыль. Это возможно за счет того, что центральный банк получает процентный доход:

  • предоставляя из своих средств кредиты коммерческим банкам;
  • проводя операции купли-продажи ценных бумаг при вложении золотова­лютных резервов своей страны в ценные бумаги иностранных правительств;
  • покупая и продавая валюту на валютном рынке.

Центральный банк реально является частью государственного аппарата управ­ления экономикой. Но при этом законодательство (в том числе российское) пре­дусматривает его независимость от исполнительной власти (председатель ЦБ не подчинен премьер-министру страны) и несет ответственность только перед властью зако­нодательной и президентом страны. Центральный банк фактически выполняет часть государственных функций по регулированию экономики.  Его основными задачами в этой области являются:

  • контроль за созданием и деятельностью коммерческих банков. Этот конт­роль призван способствовать поддержанию стабильности банковской сис­темы и удерживать банки от слишком рискованных операций;
  • определение правил денежных операций с национальной и иностранными валютами. Именно ЦБ России определяет в нашей стране правила покупки и продажи иностранной валюты, а также границы ее использования в хозяй­ственной деятельности;
  • регулирование масштабов выдачи кредитов коммерческими банками;
  • проведение мероприятий, помогающих снижать темп инфляции в стране до приемлемых уровней.